أرامكو تسجل تراجعاً في أرباح الربع الثالث مع زيادة الإنتاج وتركيز أكبر على الغاز
أعلنت شركة النفط السعودية أرامكو اليوم الثلاثاء تراجع أرباحها بنسبة 2.3% في الربع الثالث من العام، نتيجة انخفاض أسعار النفط الخام والمنتجات البترولية، رغم تحسن الأداء مقارنة بالربع السابق مع زيادة الإنتاج.
وارتفع سهم الشركة 0.94% ليصل إلى 25.82 ريالا (6.88 دولارات) عند كتابة التقرير عقب صدور النتائج.
وأوضحت أرامكو أن صافي أرباحها بلغ 101.02 مليار ريال (26.94 مليار دولار) في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر/أيلول، مقارنة بـ103.4 مليارات ريال (27.56 مليار دولار) في نفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، سجّل صافي الأرباح زيادة بنحو 19% مقارنة بالربع الثاني، مدفوعاً بارتفاع الإيرادات نتيجة زيادة كميات وأسعار النفط الخام والمنتجات المكررة والبتروكيماويات.
زيادة الإنتاج واستراتيجية أوبك بلس
وبلغ إجمالي إنتاج الشركة من الهيدروكربونات 13.27 مليون برميل من المكافئ النفطي يومياً في الربع الثالث، مقارنة بـ12.8 مليون برميل في الربع السابق.
ويأتي ذلك في ظل ضخ السعودية المزيد من النفط الخام مع بدء تحالف أوبك بلس التراجع التدريجي عن التخفيضات الطوعية في الإنتاج بعد سنوات من تقليص الإمدادات لدعم السوق. وفي أكتوبر/تشرين الأول الماضي، انخفضت العقود الآجلة للنفط الخام للشهر الثالث على التوالي، متأثرة بمخاوف فائض المعروض والضغوط الاقتصادية المتعلقة بالرسوم الجمركية الأميركية.
كما اتفقت أوبك وحلفاؤها على زيادة طفيفة في الإنتاج لشهر ديسمبر/كانون الأول، مع تعليق أي زيادات خلال الربع الأول من العام المقبل، وهو ما اعتبره بعض المستثمرين إشارة إلى وجود فائض محتمل في السوق.
تركيز متزايد على الغاز
أعلنت أرامكو عن رفع “مستهدف نمو الطاقة الإنتاجية لغاز البيع” في عام 2030 إلى نحو 80% فوق مستويات 2021، مقارنة بالهدف السابق البالغ أكثر من 60%. ومن المتوقع أن يرفع هذا التوسع إجمالي إنتاج الغاز والسوائل المصاحبة إلى نحو 6 ملايين برميل من المكافئ النفطي يومياً.
وأكد أمين الناصر، رئيس أرامكو وكبير إدارييها التنفيذيين، أن جزءاً من هذه الزيادة سينتج عن توسعة مشروع الغاز غير التقليدي في الجافورة، الذي جذب اهتماماً كبيراً من المستثمرين الدوليين، مضيفاً أن المشروع يشكل محوراً رئيسياً في طموحات السعودية لتصبح لاعباً رئيسياً عالمياً في قطاع الغاز الطبيعي.
وكانت الشركة قد استكملت الأسبوع الماضي اتفاقية استثمار بقيمة 11 مليار دولار بنظام التأجير وإعادة التأجير لمرافق معالجة الغاز في الجافورة مع تحالف من المستثمرين، بما في ذلك “جي آي بي” التابعة لشركة “بلاك روك”.
توزيع الأرباح والتمويل
وأعلنت أرامكو عن توزيع أرباح إجمالية قدرها 21.3 مليار دولار للربع الثالث، منها نحو 200 مليون دولار مرتبطة بالأداء. وتمثل هذه الأرباح مصدر دخل أساسي للحكومة السعودية، التي تمتلك 81.5% من أسهم الشركة مباشرة و16% من خلال صندوق الاستثمارات العامة.
ويشكل النفط نحو 62% من إيرادات الحكومة، ويقدر صندوق النقد الدولي أن السعودية بحاجة إلى أسعار نفط تتجاوز 90 دولاراً للبرميل لتحقيق توازن ميزانية 2025.
الديون والاستثمارات
وذكرت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني أن الشركات السعودية، بما فيها أرامكو، شكلت 18.9% من إجمالي ديون الأسواق الناشئة المقومة بالدولار في النصف الأول من العام. وجمعت أرامكو 5 مليارات دولار من إصدار سندات في مايو/أيار، و3 مليارات دولار أخرى من بيع صكوك في سبتمبر/أيلول.
وارتفع إجمالي الاقتراض إلى 95.1 مليار دولار في 30 سبتمبر/أيلول، مقارنة بـ80.9 مليار دولار في العام السابق، في حين بلغ معدل المديونية 6.3% مقابل 1.9% في نهاية سبتمبر/أيلول 2024.
